Alpha Capitalis

Pribavljanje kapitala

Struktura kapitala predstavlja omjer dužničkog (tuđeg) i vlasničkog kapitala društva. Takva podjela otkriva kako je društvo financiralo imovinu s kojom generira prihode.

Osnovni zadatak financijskog menadžmenta društva je pronaći optimalnu strukturu kapitala koja će odražavati najmanji stupanj rizika uz najmanji trošak kapitala.

Jedan od problema s kojim se susreću poduzetnici je pribavljanje kapitala I financiranje nastavka poslovnog projekta.

Izvori financiranja su:

Private equity fondovi (preuzimanje, dokapitalizacija, dug)
Venture capital fondovi (preuzimanje, dokapitalizacija)
Anđeli investitori (preuzimanje, dokapitalizacija)
Mezzanine fondovi (dug)
Komercijalne banke (dug)
Razvojne banke (dug i jamstva)
Agencija za poticanje ulaganja (poticaji i jamstva)
Tržište kapitala (izdavanje obveznica i dionica)
Strateški investitori (preuzimanje, dokapitalizacija)
EU fondovi (bespovratna sredstva)

Modeli financiranja uključuju:

Kapital i/ili dug za nove investicije
Reprogram postojećeg duga
Akvizicije
Dokapitalizacija
Prodaja poslovnih udjela

Namjene pribavljanja sredstava:

Obrtna sredstva
Razvoj novih proizvoda
Rast putem akvizicija
Preuzimanje postojećeg društva od strane menadžmenta
Izgradnja/povećanje proizvodnog kapaciteta
Razvoj projekata (hoteli, vjetroparkovi, proizvodni pogoni…)
Kupnja dugotrajne imovine
Refinanciranje duga
Otkup duga
Otkup potraživanja
Projektno financiranje kod pribavljanja eksternog kapitala, ugovaranja financiranja i zatvaranja transakcija prilikom spajanja i preuzimanja.

Dokumenti za preuzimanje:

Tržište kapitala

Restrukturiranje trgovačkog društva – Case study

Kako napisati poslovni plan

Predavanja na temu transakcijskih usluga

Izvori financiranja

Kako izraditi poslovni plan

Usluge

Investicijske studije

Investicijska studija je pisani dokument koji sadrži detaljno razrađenu analizu o ulaganju u posao, o budućim rezultatima poslovanja, te o alternativnim rješenjima za moguće rizične situacije koje donosi buduće vrijeme. Studija uključuje informacije o pribavljanju potrebnih sredstava, investiranju, organizaciji posla, marketingu i prodaji, pa sve do ostvarivanja koristi (dobiti) koju nosi projekt.

Investicijska studija pomoći će Vam da uočite i iskoristite izvrsnu poslovnu priliku, da lakše usmjerite i vodite poslovne aktivnosti, dobijete kreditna sredstva potrebna za širenje poslovanja ili privučete potencijalne investitore. Što je investicijska studija bolje razrađena, očekivani uspjeh je izvjesniji.

Financiranje projekata i poslovnih aktivnosti treba prilagoditi da budu u skladu sa strateškim ciljevima društva. Način na koji strukturiramo financiranje danas ima utjecaj na buduće poslovanje i mogućnost dodatnog financiranja u budućnosti.

Svrha investicijske studije je:

Jasno sagledavanje poslovne prilike, usmjeravanje i vođenje poslovnih aktivnosti
Dobivanje kreditnih sredstava, privlačenje potencijalnih investitora
Brža i jednostavnija komunikacija s okruženjem, poslovnim partnerima, financijskim i državnim institucijama

Tim ALPHA CAPITALIS za Vas će izraditi investicijsku studiju kako bi uspješno pribavili financiranje i realizirali projekt kroz 5 koraka:

Opis poslovne ideje i investicijskog projekta
Izrada analize tržišta
Prikaz ključnih osoba kao nositelje projekta
Izrada projekcija financijskih izvještaja
Deriviranje zaključne ocjene projekta

Za više informacija, slobodno nas kontaktirajte

Kreditiranje putem kreditnih institucija

Kreditna institucija je pravna osoba čija je djelatnost primanje depozita ili drugih povratnih sredstava od javnosti, te odobravanje kredita iz tih sredstava za vlastiti račun.

Bez obzira u kojoj ste fazi razvoja poslovanja, uvijek postoji dostupno financiranje, te se za sva moguća pitanja i nedoumice slobodno obratite našim stručnjacima.

Izvori financiranja za trgovačka društva u Republici Hrvatskoj su:

Komercijalne banke
Razvojne banke
Europska banka za obnovu i razvoj (EBRD)
Europska investicijska banka (EIB)
Hrvatska banka za obnovu i razvoj (HBOR)
Razvojne agencije – HAMAG BICRO
Fondovi rizičnog kapitala

Dostupni izvori financiranja u RH na jednom mjestu

Za više informacija, slobodno nas kontaktirajte

Progress market

Progress tržište je multilateralna trgovinska platforma u Hrvatskoj i Sloveniji, kojom upravlja Zagrebačka burza d.d.,namijenjena malim i srednjim poduzećima.

Suradnja Zagrebačke i Ljubljanske burze omogućuje malim i srednjim poduzećima prikupljanje kapitala na hrvatskom i slovenskom tržištu.

Prilikom investiranja u financijske instrumente kojima se trguje na Progress tržištu, ulagatelji trebaju uzeti u obzir sljedeće:

Progress tržište predstavlja rastuće tržište malih i srednjih poduzećakojim upravlja Burza.
Osnovna značajka Progress tržišta su niži zahtjevi transparentnosti koji se postavljaju pred izdavatelje u odnosu na uređeno tržište i posljedično s tim povezan veći rizik ulaganja u financijske instrumente kojima se trguje na Progress tržištu.
Burza na način predviđen ovim Pravilima osigurava javnu dostupnost regulatornih informacija o izdavateljima, uključujući financijske izvještaje izdavatelja i informacije o financijskim instrumentima kojima se trguje na Progress tržištu u cilju osiguranja fer i urednog trgovanja i određivanja cijena.
Obvezu objave javnosti informacija propisanih ovim Pravilima dužan je ispunjavati izdavatelj na temelju čijeg je zahtjeva financijski instrument primljen u trgovinu na Progress tržištu ili, ako je primjenjivo, druga osoba za njegov račun.
Odredbe zakona o tržištu kapitala (ZTK), Uredbe (EU) br. 596/2014 i drugih mjerodavnih propisa te podzakonskih akata donesenih na osnovu tih propisa koje se odnose na sprečavanje i otkrivanje zlouporabe tržišta primjenjuju se na trgovanje na Progress tržištu.

Na Progress marketu može se trgovati svim financijskim instrumentima za koje Burza ima odobrenje Agencije i to:

Dionicama i potvrdama o deponiranim dionicama
Obveznicama i potvrdama o deponiranim vrijednosnim papirima

Društvo ALPHA CAPITALIS je ovlašteni savjetnik za Progress market Zagrebačke burze. U svojstvu savjetnika dužni smo napraviti provjeru izdavatelja kako bi utvrdili ispunjava li sve uvjete za primanje u trgovinu na Progress marketu i jesu li ispunjeni svi drugi uvjeti predviđeni Pravilima Progress tržišta i drugim aktima Burze.

Dvije godine nakon primanja na Burzu savjetnik kontinuirano prati ispunjava li izdavatelj sve svoje obveze, propise i pravila na koje se obvezao, te u skladu s tim jednom godišnje do 31. prosinca podnosi službeno izvješće Burzi.

Za više informacija, slobodno nas kontaktirajte

EU fondovi

Izvori financiranja:

Europski fond za regionalni razvoj (EFRR)
Europski poljoprivredni fond za ruralni razvoj (EPFRR)
Europski fond za pomorstvo i ribarstvo (EFPR)
Kohezijski fond (KF)
Europski socijalni fond (ESF)

Ukoliko ste zainteresirani za prijavu na EU fondove naše iskustvo i znanje može Vam pomoći u sljedećim koracima:

1. Odabir odgovarajućeg natječaja

Ako imate ideju o poduzetničkom pothvatu ili želite poboljšati i unaprijediti poslovanje potrebno je utvrditi možete li ostvariti bespovratna sredstva iz EU fondova
Pronalazak adekvatnog natječaja na koji se projekt može prijaviti
U natječaju su navedeni uvjeti koje prijavitelj mora ispunjavati, tko može prijaviti projekt, iznos bespovratnih sredstava koji možete ostvariti te koliki postotak mora financirati.

2. Analiza projektne ideje

Definiranje problema koji će se rješavati projektom
Definiranje ciljeva
Analiza ključnih elementa projektne ideje
Provjera ispunjava li projektna ideja uvjete iz natječaja

3. Izrada i priprema projektne dokumentacije

Savjetovanje pri pisanju prijave za javne natječaje Europske unije
Priprema cjelokupne prijavne dokumentacije
Izrada poslovnog modela

4. Izrada investicijske studije (studije isplativosti)

Opis poslovne ideje
Analiza tržišta i usporednih društava
Analiza lokacije
Izrada financijskog modela
Cost – benefit analiza

5. Apliciranje na natječaj

Provjera ispunjenih obrazaca te da li je pripremljena sva potrebna dokumentacija
Slanje prijave

Provedba EU projekta

Provedba projekta je završna faza koja započinje u trenutku kada potpišete ugovor o dodjeli bespovratnih sredstava.

Faza provedbe obuhvaća:

Izradu provedbene dokumentacije
Čuvanje i arhiviranje dokumentacije
Pripremu i provedbu nabava
Osiguranje pravovremenog otkrivanja odstupanja u izvedbi ugovora
Praćenje aktivnosti u odnosu na plan rada odobren u početnoj fazi projekta
Praćenje troškova u odnosu na proračun

Koje su obveze nositelja projekta?

Tijekom provedbe projekta nositelj projekta dužan je kontinuirano surađivati s nadležnim tijelima te ih redovito izvještavati i podnositi sve potrebne informacije.

Nositelj projekta dužan je pripremiti:

Izvješće o napretku
Završno izvješće o provedbi projekta
Izvješće nakon provedbe projekta

Za više informacija, slobodno nas kontaktirajte

Poticaji i bespovratna sredstva

Bespovratna sredstva jedan su od oblika izvora financiranja koja su dostupna društvima na tržištu i pomoću kojih se financiraju strateška projektna ulaganja, ali i redovne aktivnosti poslovanja.

U Hrvatskoj su najčešće dostupna kroz natječaje iz EU fondova i imaju propisanu strukturu i pravila koja je potrebno poštivati kako bi prijava na ciljani natječaj prošla sukladno Vašim željama, te kako bi u konačnici i dobili željeni iznos bespovratnih sredstava.

5 koraka kako bi prijava bila zadovoljavajuća od strane nadležnih tijela:

Budući plan razvoja
Odaberite natječaj
Proučite projektnu dokumentaciju
Izrada projektnog prijedloga
Provedba projekta

Za više informacija, slobodno nas kontaktirajte

Financijsko restrukturiranje

Financijsko restrukturiranje je svaka značajna promjena u financijskoj strukturi društva, vlasništva, kontroli i/ili poslovnom portfelju, a sve s ciljem povećanja vrijednosti društva. Provodi se kako bi se prevladale financijske poteškoće, unaprijedilo poslovanje, izbjegli veći porezni nameti ili zbog osobnih razloga menadžmenta i njihovih ciljeva. Glavni cilj restrukturiranja je smanjiti troškove društva i povećati neto profitabilnost. Što je predstečajna nagodba? Postupak čija je svrha uspostavljanje likvidnosti i solventnosti dužnika, odnosno ponovno osposobljavanje dužnika za pravodobno ispunjavanje dospjelih novčanih obveza i osiguravanje trajnije sposobnosti ispunjavanja svih novčanih obveza.

Procedura samog pokretanja je jednostavnija i sa daleko nižim troškovima od pokretanja stečajnog postupka
Cilj je oporavak društva i nastavak poslovanja

Mogućnosti restrukturiranja trgovačkog društva:

Restrukturiranje obveza prema bankama i dobavljačima
Prodaja imovine koja nije dio osnovne djelatnosti
Zamjena potraživanja za vlasničke udjele
Dokapitalizacija i/ili preuzimanje od strane strateškog ili financijskog investitora
Reprogram duga
Izdvajanje gospodarske cjeline
Prodaja duga i potraživanja
Sale & Lease back

Tim ALPHA CAPITALIS provodi financijsko restrukturiranje kroz sljedeće korake:

Procjena situacije
Operativna poboljšanja
Upravljanje obrtnim kapitalom
Prodaja ne operativne imovine
Prodaja operativne imovine ili gospodarske cjeline
Restrukturiranje bilance

Razlozi restrukturiranja društva:

Usklađivanje proizvodnih kapaciteta, strukture i broja zaposlenih
Usklađivanje potrebnog kapitala
Unaprjeđenje prodaje
Prijenos upravljanja na mlađe generacije
Porezna optimizacija
Predstečajna nagodba
Optimizacija bilance
Priprema društva za prodaju

Tim ALPHA CAPITALIS nudi sljedeće usluge:

Analiza početnog stanja
Izrada modela i otplate duga i obveza
Analiza scenarija
Refinanciranje duga kod kreditnih institucija
Pronalazak alternativnog izvora financiranja
Vođenje pregovora s dobavljačima
Vođenje pregovora s kreditorima
Reprogram dugova i obveza
Prezentiranje poslovnog modela svim interesnim stranama
Pronalazak investitora za otkup duga, dokapitalizaciju ili preuzimanje

Za više informacija, slobodno nas kontaktirajte

Više o Pribavljanju kapitala

Financije

Procjena vrijednosti metodom usporednih kompanija (Trading Multiples)

Imate zadatak napraviti procjenu vrijednosti poslovnih udjela trgovačkog društva? Izradili ste poslovni plan i diskontirali buduće novčane tokove. Derivirali ste vrijednost poslovnih udjela koje suprotna

1 veljače, 2018

Financije

PILOT PROJEKT EU FONDOVA – Razvoj poduzetništva u 5 gradova

Ministarstvo regionalnog razvoja u suradnji s fondovima Europske unije provodi novi pilot projekt integriranih ulaganja u pet gradova na području Republike Hrvatske: Benkovac | 11,9

3 siječnja, 2018

Financije

Financirajte razvoj kroz ESIF zajmove

Imate dobru poslovnu ideju ili projekt i tražite povoljno financiranje? HAMAG-BICRO kao hrvatska agencija za malo gospodarstvo, inovacije i investicije, nudi ESIF program malih zajmova

8 prosinca, 2017

Financije

Simulacija bodovanja projektnih prijedloga za sredstva iz EU fondova

Svaki poslovni plan kojim aplicirate na željena bespovratna sredstva iz EU fondova, prolazi kroz par faza evaluacije prilikom kojih profesionalni evaluatori dodjeljuju bodove. EU natječaji

1 prosinca, 2017

Financije

Financijska analiza projekta u 7 koraka

Kada se upuštate u financijsku analizu Vašeg poslovnog projekta, želite si dati odgovor na tri pitanja. Tri temeljna pitanja na koja ćete Vi kao poduzetnik

24 studenoga, 2017

Financije

Prijava na EU fondove u 5 koraka

Želite sufinancirati svoje poduzetničke aktivnosti iz EU fondova? Informirajte se o procesu i izbjegnite greške kako bi uspješno pribavili kapital putem apliciranja na natječaje te

27 listopada, 2017

Alpha Capitalis

Pribavljanje kapitala