ESG
environmental, social and
governance standards

ŠTO JE ESG?

Od 1. siječnja 2017. godine veliki subjekti od javnog interesa s više od 500 zaposlenih imaju obvezu nefinancijskog izvještavanja u skladu s Direktivom Europske unije dok ostali subjekti – veliki, srednji i mali prvi put će morati izvještavati od 2024. godine, odnosno izvještaji će morati biti predani 2025. godine.

Nefinancijsko izvještavanje, tako zvano ESG izvještavanje, svoj uzlet može zahvaliti investitorima i financijskim institucijama koji zahtijevaju sve veću transparentnost portfelja ulaganja.

Nefinancijsko izvještavanje ukazuje na koji način društvo svojim aktivnostima utječe na okolišna, socijalna i druga pitanja. Samo izvještavanje treba biti rezultat i odraz aktivnosti društva koje ono poduzima u postupku upravljanja ne samo poslovnim rizicima, već i rizicima vezanim za pitanja okoliša, socijalna i kadrovska pitanja, pitanja borbe protiv korupcije i zaštite ljudskih prava. Nefinancijske informacije postaju dodatni kriterij usporedbe i vrednovanja tvrtki na međunarodnim tržištima. ESG je kratica za okolišnu, društvenu i upravljačku komponentu. Oni se u okvirima ESG-a nazivaju stupovima i predstavljaju 3 glavna tematska područja za koja se očekuje da će tvrtke izvještavati. Cilj ESG-a je obuhvatiti sve nefinancijske rizike i prilike svojstvene svakodnevnim aktivnostima tvrtke.

Zašto je ESG važan?

Naš se svijet suočava s brojnim globalnim izazovima: klimatskim promjenama, prijelazom s linearne ekonomije na kružnu, povećanjem nejednakosti, balansiranjem gospodarskih potreba s društvenim potrebama. Ulagači, regulatori, kao i potrošači i zaposlenici sada sve više zahtijevaju da tvrtke ne budu samo dobri upravitelji kapitala, već i prirodnog i društvenog kapitala te da imaju potreban okvir upravljanja koji to podržava. Sve više i više ulagača uključuje ESG elemente u svoj proces donošenja odluka o ulaganju, čineći ESG sve važnijim iz perspektive osiguranja kapitala, kako dužničkog tako i vlasničkog.

Što je okolišna komponenta?

Emisije kao što su staklenički plinovi i emisije onečišćenja zraka, vode i tla. Korištenje resursa, primjerice koristi li poduzeće izvorne ili reciklirane materijale u svojim proizvodnim procesima i kako poduzeće osigurava da se od početka do kraja maksimum materijala u njihovom proizvodu vrati u gospodarstvo umjesto da završi na odlagalištu. Slično tome, od poduzeća se očekuje da budu dobri upravitelji vodnih resursa. Problemi s korištenjem zemljišta poput krčenja šuma i otkrivanja bioraznolikosti također potpadaju pod ekološki stup. Tvrtke također izvještavaju o pozitivnim utjecajima na održivost koje bi mogle imati, što se može pretvoriti u dugoročnu poslovnu prednost. Iz perspektive nefinancijskog izvještavanja ovo je nasloženija komponenta.

Što je društvena komponenta?

U okviru društvene komponente tvrtke izvještavaju o tome kako upravljaju razvojem svojih zaposlenika i radnom praksom. Oni izvještavaju o odgovornostima za proizvode u pogledu sigurnosti i kvalitete svojih proizvoda. Također izvještavaju o svom opskrbnom lancu radu, zdravstvenim i sigurnosnim standardima i kontroverznim pitanjima nabave. Tamo gdje je relevantno, od tvrtki se očekuje da izvješćuju o tome kako pružaju pristup svojim proizvodima i uslugama ugroženim društvenim skupinama.

Što je upravljačka komponenta?

Glavna pitanja o kojima se izvještava u okviru upravljačke komponente su prava dioničara, raznolikost odbora, način na koji se rukovoditelji plaćaju i kako je njihova naknada usklađena s učinkom održivosti tvrtke. Također uključuje pitanja korporativnog ponašanja kao što su prakse protiv tržišnog natjecanja i korupcija.

Što je od svega toga relevantno za vaše društvo?

Naravno, ne suočavaju se svi sektori gospodarstva s istim ESG problemima. Na primjer, u slučaju banaka, emisije stakleničkih plinova (točnije opseg 1 i 2) nisu toliko važne kao što su važne u slučaju energetike. Te razlike u onome što je važno za određeni sektor iz perspektive ESG-a nazivaju se značajnošću. Tvrtke izvješćuju o pitanjima koja su im značajna. Obično se značajnost utvrđuje na temelju toga koji se ESG problem smatra financijski značajnim u određenoj industriji. Financijski materijalna pitanja su ona koja mogu utjecati na financijsku izvedbu tvrtke (npr.: neočekivani višak troškova, kazne, gubitak vrijednosti robne marke, gubitak prihoda zbog toga što potrošači biraju održivije alternative). Dvostruka materijalnost se sve više prepoznaje kao važan koncept pri odabiru onoga što tvrtka smatra materijalnim. Dvostruka materijalnost znači da se uz financijski materijalna pitanja, društveno materijalna pitanja također tretiraju kao materijalna.

Kako izvještavate?

ESG se danas općenito smatra okvirom za isvještavanje, no izvorno je to bio okvir razvijen za procjenu objavljivanja podataka o održivosti uvrštenih tvrtki za ulagače. Sada s porastom potražnje za informacijama vezanim uz ESG, okvir ESG postao je sinonim za izvještavanje. Ne postoji standardni ESG okvir (još), samo široki konsenzus o pitanjima koja su njime obuhvaćena; mogu postojati brojne razlike na razini podatkovne točke. Iz tog razloga, tvrtke se oslanjaju na standarde izvještavanje o održivosti kako bi odredile kako i što izvješćuju.

Izvještavanje se obično provodi primjenom jednog ili više okvira. Dva najčešće korištena okvira za izvještavanje su Globalna inicijativa za izvještavanje (GRI) i standardi Odbora za održive računovodstvene standarde (SASB). ESG izvještavanje obično se provodi objavljivanjem izvješća o održivosti, iako sve više i više tvrtki otkriva podatke putem web stranica koje prikazuju ESG izvedbu poduzeća uz standardnije izvješće.

Kako vam Alpha Capitalis može pomoći?

Pružamo širok raspon savjetodavne podrške i tehnoloških rješenja kako bismo pomogli klijentima da postignu svoje ESG ciljeve i snađu se u promjenjivom krajoliku. Tvrtke nas angažiraju kroz različite faze svog životnog ciklusa poslovanja i ESG putovanja koristeći naše iskustvo i uvide našeg tima u upravljanje i rizik za:

• Poboljšati ekološke i društvene rezultate
• Ugraditi ESG u upravljanje i područja poslovanja
• Razviti ESG politike
• Povećajte povrate
• Smanjite rizik i volatilnost
• Omogućite održivu vrijednost i rast

Naše sveobuhvatne ESG savjetodavne i tehnološke usluge uključuju:

1. ESG strategija

Za mnoga poduzeća najveći izazov predstavlja zadatak uključivanja načela zaštite okoliša, društva i upravljanja (ESG) u njihovu dugoročnu strategiju. Pri tome se ne radi samo o upravljanju rizicima i smanjenju ugljičnog otiska. Radi se o pokretanju smislene promjene, pronalaženju novih prilika i poboljšanju ukupne izvedbe. Ukratko, ne samo da pomaže u razvoju vaše poslovne vizije i strategije, već će pristup održivosti također pomoći u smanjenju nepotrebnih troškova kroz implementaciju lakših i pametnijih procesa.

Možemo vas podržati dok nastojite uskladiti svoje poslovne ciljeve sa strategijom održivosti putem usluga kao što su:

• Društvena odgovornost
• ESG Procjena rizika
• Izvještavanje o održivosti
• Uključivanje dionika
• Implementacija sustava upravljanja okolišem
• Analiza životnog ciklusa

Poduzeća koja prioritet stavljaju na održivost stvaraju ekonomsku vrijednost i pridonose zdravim ekosustavima i jakim zajednicama. Oni također obično imaju ugrađenu otpornost koja ih vodi kroz turbulentna razdoblja. Budući da potrošači i vlade pridaju veću važnost nego ikad transformaciji poduzeća, tvrtke si više ne mogu priuštiti odgađanje svojih planova u ovom području.

Naš tim nudi svježu perspektivu o tome kako integrirati ESG pitanja u ciljeve vaše tvrtke. Kao tvrtka koja održivost stavlja u središte onoga što radimo, razumijemo važnost mogućnosti da u potpunosti uzmemo u obzir vaš utjecaj na okoliš, kao i na društvo. Možemo vas savjetovati i uputiti kako izgraditi održivo poslovanje koje osnažuje ljude, promiče kolektivnu odgovornost i minimalizira svoj utjecaj na okoliš.

2. Politike i procedure

• Uvođenje svrhe, kriterija i investicijske strategije u politike i procedure
• Dizajn politika i postupaka koji su usklađeni s ESG investicijskom strategijom, u skladu s ESG propisima i pridržavaju se ESG okvira
• Stalni savjeti, podrška i tehnologija za usklađivanje s ESG propisima koji se razvijaju
• Razvijte ESG ključne pokazatelje učinka (KPI)

3. Stalno praćenje i izvještavanje

• Proaktivno, automatizirano praćenje portfelja/odjeljaka koji koriste tehnologiju temeljenu na oblaku za jednostavan pristup i prikaz ključnih ESG metrika
• Rana upozorenja pomoću analize raspoloženja
• Benchmarking među kolegama i industriji
• Cyber sigurnost i odgovor na incidente
• ESG objave na razini investitora
• Praćenje ključnih pokazatelja uspješnosti
• Nudimo i IT rješenje

4. Mogućnosti stvaranja vrijednosti

• Identificiranje pokretača vrijednosti povezanih s ESG-om koji su ugrađeni u vaš plan stvaranja vrijednosti
• Strategije i planovi za postizanje stvaranja vrijednosti
• Praćenje prema strategiji stvaranja vrijednosti

5. ESG dubinska analiza

• Cost benefit analiza
• Uspoređivanje osnovnih podataka povezanih s ESG-om o portfeljima/odjelima i investicijskim tvrtkama
• Razvoj ESG upitnika dubinske analize
• Detaljna ESG due diligence u skladu s glavnim ESG okvirima – koristimo metriku Svjetskog ekonomskog foruma o kapitalizmu zainteresiranih strana, prilagođavanje za pojedinu industriju korištenjem standarda Odbora za računovodstvene standarde održivosti i načela mjerenja iz Value Balancing Alliance
• Pregledi dubinske analize potencijalnih meta ili investicijskih društava vezani uz ESG
• Pregledi ESG objava u pripremi za due diligence na strani prodaje

6. Stručne usluge

• Podrška za ESG sporove uključujući prikupljanje podataka i dokaza, rad s odvjetnicima i financijerima tijekom cijelog slučaja, utvrđivanje uzročne veze, analizu podataka ili procjenu štete i djelovanje kao vještaci
• ESG savjeti i uvidi kroz životni ciklus kapitalnih projekata i imovine uključujući definiranje ESG ciljeva za poslovne strategije i projekte, integraciju ESG osiguranja u projekte, procjenu organizacijske ESG izvedbe, razvoj ESG investicijskih strategija, realizaciju ESG koristi i razvoj internih sposobnosti