Analiza troškova i koristi (Cost-benefit analiza) je pomoćni alat koji se koristi prilikom donošenja strateških odluka za investiciju u neki projekt čiju ekonomsku isplativost nije jednostavno vrednovati konvencionalnim metodama.

Korištenjem analize troškova i koristi može Vam pomoći da izračunate povrate ulaganja na temelju troškova, resursa i rizika koje to ulaganje uključuje.

Analiza troškova i koristi tako uspoređuje i vrednuje sve prednosti kao i nedostatke nekog poslovnog projekta. To je proces kojim društva mogu analizirati odluke, sustave ili projekte ili odredite vrijednost za nematerijalna sredstva. Model se radi identifikacijom prednosti neke radnje, kao i povezanih troškova od koristi. Kada se model završi, analiza troškova i koristi će dati konkretne rezultate koji se koriste kako bi se donio relevantni zaključak vezan za komponente projekta ili projekt u cjelini.  Pogledajte u nastavku teksta kako napraviti analizu troškova i koristi.

Iako ne postoji “standardni” format za izvođenje analize troškova i koristi, postoje određeni elementi koji će biti prisutni u gotovo svim analizama. Koristite strukturu koja najbolje odgovara Vašoj situaciji ili industriji tako da:

• Uspostavite okvir za određivanje parametara analize
• Utvrdite troškove i koristi tako da se mogu kategorizirati prema vrsti i namjeni
• Izračunajte troškove i koristi tijekom pretpostavljenog života projekta ili inicijative
• Usporedite cijene i koristi koristeći skupne informacije
• Analizirajte rezultate i dajte konačnu ocjenu projekta

Kako napraviti okvir za analizu troškova i koristi

Kada jasno naznačite što se točno u projektu ocjenjuje, morat ćete izraditi situacijski pregled kako biste ispitali postojeće stanje, uključujući pozadinu, trenutnu izvedbu, sve mogućnosti koje projekt donosi društvu i njegovu predviđenu izvedbu u budućnosti. Također uzmite u obzir objektivni pogled na sve rizike koji su uključeni u projekt.

Sada odlučite kako ćete pristupiti troškovima. Koje biste troškovne pogodnosti trebali uključiti u analizu?

Uključite osnovne, ali i malo razmišljanja izvan okvira kako biste došli do nepredviđenih troškova koji bi mogli utjecati na projekt u kratkom i dugom roku nisu na odmet.

U nekim slučajevima geografija može igrati ulogu u određivanju izvedivosti projekta. Ako će odluka koja se analizira utjecati na zemljopisno raspršene dionike ili skupine, pobrinite se da to unaprijed ugradite u okvir, kako biste izbjegli iznenađenja u daljnjim fazama projekta.

Utvrdite i kategorizirajte troškove i pogodnosti

Sada kada je vaš okvir postavljen, vrijeme je da svoje troškove i prednosti razvrstate u kategorije prema vrsti. Primarne kategorije u koje ulaze troškovi i koristi su:

1. izravni / neizravni
2. materijalni / nematerijalni
3. stvarni

Izravni troškovi; Izravni su troškovi često povezani s proizvodnjom objekta troškova (proizvod, usluga, kupac, projekt ili aktivnost)

Neizravni troškovi; Neizravni troškovi obično su fiksni u prirodi, a mogu proizlaziti iz nadzora odjela ili centra troškova

Materijalni troškovi; Materijalni troškovi lako se mjere i kvantificiraju, a obično se odnose na izvor ili imovinu koja se može identificirati, poput plaća, iznajmljivanja i alata za kupnju

Nematerijalni troškovi; Nematerijalni troškovi teško je identificirati i mjeriti, poput pomaka u zadovoljstvu korisnika i razine produktivnosti

Stvarni troškovi; Stvarni ili realni troškovi su troškovi povezani s proizvodnjom ponude, kao što su troškovi rada i sirovine

Kako izračunati troškove i koristi

S okvirom i kategorijama koje se utvrđene, možete početi prikazivati ​​sveukupne troškove i koristi. Kao što je ranije spomenuto, važno je uzeti u obzir kratkoročno i dugoročno, stoga osigurajte da svoje projekcije učinite na temelju vremena trajanja projekta i pogledajte kako će se troškovi i koristi tijekom vremena razvijati i mijenjati.

Ljudi često prave pogrešku prilikom projekcije buduće zarade od projekta zbog netočnog predviđanja troškova i koristi, pa završavaju s manjkavim poslovnim rezultatom. Kada kalkulirate buduće troškove i koristi uvijek budite sigurni da prilagodite brojke i pretvorite ih u sadašnju vrijednost.

Usporedite ukupne troškove i koristi

Ovdje se utvrđuju neto sadašnje vrijednosti oduzimanjem troškova od koristi i projicira vremenski okvir potreban kako bi koristi pokrile troškove, također poznat i kao povrat ulaganja (ROI).

Proces tu ne završava. U određenim situacijama važno je riješiti sve ozbiljne poteškoće koje bi mogle utjecati na izvedivost s pravnog ili socijalno-pravnog stajališta. U takvim slučajevima može biti korisno ugraditi usporedbu “s / bez” kako bi se identificirala područja potencijalne zabrinutosti.

U završnoj fazi analize troškova i koristi gledat ćete rezultate Vašeg rada i oblikovati osnovu za donošenje odluke. Upravo iz tog razloga napravite sljedeće.

 Napravite analizu osjetljivosti

Preporučuje se provođenje analize osjetljivosti (također poznata i kao “što-ako analiza”) za predviđanje ishoda i provjeru točnosti prikupljenih podataka i raznih varijabli. Informacije o troškovima, koristima i rizicima rijetko se znaju sa sigurnošću, pogotovo kada se rade buduće projekcije nekog projekta, a bitno je provesti analizu osjetljivosti uzevši u obzir promjene ključnih stavki/brojeva.

 Razmislite o diskontnim stopama

Prilikom procjene vaših projekcija važno je uzeti u obzir diskontne stope kada utvrđujete izvedivost projekta.

• Socijalne diskontne stope – koristi se za određivanje vrijednosti sredstava utrošenih na državne projekte (obrazovanje, prijevoz itd.)
• Granične stope – Minimalni povrat ulaganja od investitora ili dionika
• Godišnje efektivne diskontne stope – Na temelju postotka stanja na kraju godine, iznos plaćenih ili zarađenih kamata

Koristite odgovarajuće diskonte stope

Nakon određivanja odgovarajuće diskontne stope, pogledajte promjenu rezultata kako povećavate i smanjujete diskontnu stopu:

• Pozitivna – Ako povećanje diskontne stope i dalje donosi pozitivan rezultat, projekt je financijski održiv.
• Negativna – ako smanjenje diskontne stope i dalje rezultira negativnim rezultatom, ponovite izračune na temelju prilagodbe točki nulte bilance i procijenite pomoću novih saznanja.

Na temelju tih rezultata sada ćete moći donijeti jasnu odluku, utemeljenu na realnim podacima napravljenih projekcija.

 Rizici i neizvjesnosti analize troškova

Unatoč korisnosti, analiza troškova i koristi ima nekoliko povezanih rizika i neizvjesnosti koje je važno napomenuti. Ti rizici i nesigurnosti mogu proizaći iz netočnosti korištenih podataka.

Velik dio rizika koji se odnosi na analizu troškova i koristi može se povezati s uključenim ljudskim faktorom. Dionici ili zainteresirane strane mogu pokušati utjecati na rezultate pretjeranim ili minimalnim razumijevanjem troškova. U nekim slučajevima, podupiratelji projekta mogu umetnuti osobnu ili organizacijsku pristranost u analizu.
Po pitanju podataka može doći do sklonosti da se previše oslanja na podatke iz prethodnih projekata. To može iskazati rezultate koji se ne odnose izravno na situaciju koja se razmatra. Budući da podaci iskorišteni iz ranijih analiza ne mogu izravno primijeniti na okolnosti koje novi projekt donosi, to može dati rezultate koji nisu u skladu sa zahtjevima projekta i projekcijama koja se razmatraju.

U rješavanju rizika ponekad je korisno koristiti teoriju vjerojatnosti za prepoznavanje i ispitivanje ključnih obrazaca koji mogu utjecati na ishod.

 Nesigurnosti

Postoji nekoliko pitanja koja mogu utjecati na rezultate bilo koje analize troškova i korisnosti, i dok se neće primjenjivati ​​u svakoj situaciji, važno ih je imati na umu dok radite:

• Točnost utječe na vrijednost – netočne informacije o troškovima i koristi mogu smanjiti rezultate oko vrijednosti.
• Nemojte se oslanjati isključivo na osjećaj – Uvijek dobro istražite prednosti i troškove za prikupljanje konkretnih podataka – bez obzira na razinu stručnosti koju posjedujete prilikom raznih evaluacija.
• Novac je nepredvidljiv – Prihodi i novčani tokovi su pokretni ciljevi, doživljavaju vrhove i doline, a njihovo prevođenje u smislene podatke za analizu može biti izazovno.
• Dohodak utječe na odluke – Razina dohotka može potaknuti kod kupca sposobnost ili spremnost na kupnju.
• Novac nije sve – Neke prednosti ne mogu se izravno odražavati u iznosima određene valute.
• Vrijednost je subjektivna – vrijednost nematerijalnih dobara može uvijek biti podložna subjektivnom tumačenju.
• Nemojte automatski dopunjavati – pri mjerenju projekta na više načina, budite svjesni da udvostručavanje koristi ili troškova može rezultirati nedosljednim rezultatima.

Kontroverzni aspekti

Kada razmišljate o najkontroverznijim aspektima analize troškova i koristi, čini se da svi putovi vode do nematerijalne imovine. Koncepti i stvari koje je teško kvantificirati, kao što su ljudski život, tržišna vrijednost marke, okoliš i lojalnost kupaca, može se teško staviti pod troškove ili koristi. S obzirom na nematerijalnu imovinu, korištenje procesa analize troškova i koristi za poboljšanje kritičkog razmišljanja oko svih aspekata konkretne vrijednosti, može biti od koristi. Analiza troškova i koristi pretpostavlja da se monetarna vrijednost može staviti na sve troškove i koristi od projekta, uključujući materijalne i nematerijalne povrate. Kao takva, glavna prednost analize troškova i koristi leži u prisiljavanju ljudi da eksplicitno i sustavno razmotre različite čimbenike koji bi trebali utjecati na strateški izbor.

Ukoliko želite kvantificirati ekonomsku vrijednost ulaganja u Vaš projekt korištenjem analize troškova i koristi , utoliko nam se slobodno obratite za više informacija.

Autori: ALPHA CAPITALIS tim 

Ovlašteni revizori | Ovlašteni interni revizori | Ovlašteni procjenitelji | Ovlašteni računovođe | Ovlašteni brokeri | ACCA (Association of Certified Chartered Accountants) | CFA (Chartered Financial Analyst)

…više o autorima