Preskoči na sadržaj
  • Početna
  • Usluge
    • Obiteljski biznis
    • Financije
      • Transakcijske usluge
      • Pribavljanje kapitala
      • EU Fondovi
    • Revizija
    • Računovodstvo
    • Porezi
    • Poslovno savjetovanje
      • Kontroling
      • Digitalno savjetovanje
      • Restrukturiranje
      • ESG
  • Business Transfer Platforma
  • O nama
    • Alpha Capitalis Tim
    • Edukacija
      • Akademija
      • Svijet financija
    • Društveno odgovorno poslovanje
    • EU projekti
    • Karijera
  • Blog
  • Kontakt
    • Jezici
  • Početna
  • Usluge
    • Obiteljski biznis
    • Financije
      • Transakcijske usluge
      • Pribavljanje kapitala
      • EU Fondovi
    • Revizija
    • Računovodstvo
    • Porezi
    • Poslovno savjetovanje
      • Kontroling
      • Digitalno savjetovanje
      • Restrukturiranje
      • ESG
  • Business Transfer Platforma
  • O nama
    • Alpha Capitalis Tim
    • Edukacija
      • Akademija
      • Svijet financija
    • Društveno odgovorno poslovanje
    • EU projekti
    • Karijera
  • Blog
  • Kontakt
    • Jezici
  • Početna
  • Usluge
    • Obiteljski biznis
    • Financije
      • Transakcijske usluge
      • Pribavljanje kapitala
      • EU Fondovi
    • Revizija
    • Računovodstvo
    • Porezi
    • Poslovno savjetovanje
      • Kontroling
      • Digitalno savjetovanje
      • Restrukturiranje
      • ESG
  • Business Transfer Platforma
  • O nama
    • Alpha Capitalis Tim
    • Edukacija
      • Akademija
      • Svijet financija
    • Društveno odgovorno poslovanje
    • EU projekti
    • Karijera
  • Blog
  • Kontakt
    • Jezici
  • Početna
  • Usluge
    • Obiteljski biznis
    • Financije
      • Transakcijske usluge
      • Pribavljanje kapitala
      • EU Fondovi
    • Revizija
    • Računovodstvo
    • Porezi
    • Poslovno savjetovanje
      • Kontroling
      • Digitalno savjetovanje
      • Restrukturiranje
      • ESG
  • Business Transfer Platforma
  • O nama
    • Alpha Capitalis Tim
    • Edukacija
      • Akademija
      • Svijet financija
    • Društveno odgovorno poslovanje
    • EU projekti
    • Karijera
  • Blog
  • Kontakt
    • Jezici
2 srpnja, 2024
Financije

Prodaja društva u 6 koraka

Odlučili ste prodati poslovne udjele društva. Pronalazak kupca, postizanje dogovora oko cijene i formalno zatvaranje transakcije je složen proces koji zahtjeva strukturirani pristup. Od trenutka iniciranja procesa do zatvaranja transakcije može proći više mjeseci. Naučite kako se vrši prodaja poslovnih udjela.

Pravilan pristup pravovremeno će adresirati potencijalne izazove te maksimizirati mogućnost zatvaranja transakcije. U nastavku je prijedlog ključnih koraka koji povećavaju mogućnost uspješne realizacije:

1. Pripremite društvo za prodaju

Prodaju društva planirajte što ranije, po mogućnosti godinu ili dvije prije nego što inicirate proces. Identificirajte slabosti društva koje bi potencijalni kupac mogao uočiti te ih ispravite ili započnite korektivne mjere.

Restrukturirajte društvo na način da izgradite sustav koji je neovisan o vlasničkoj strukturi. Stabilizirajte poslovanje, poboljšajte financijski rezultat, uvedite interne kontrole i standardizirajte procese. Sistematizirajte radna mjesta, uvedite sustav kontrolinga te izradite poslovni plan.

2. Izradite kratki profil društva i distribuirajte ga potencijalnim investitorima

Kratki profil društva („Teaser“) je dokument koji na par stranica opisuje društvo i osnovne financijske pokazatelje. To je marketinški dokument koji ima zadatak u par minuta privući pozornost potencijalnog investitora.

Sastavite listu potencijalnih kupaca uzevši u obzir različite interese strateških i financijskih investitora. Kratki profil društva distribuirajte poštom i/ili elektroničkom poštom na ciljane adrese.

3. Pripremite Informacijski memorandum

Sve bitne informacije o poslovanju društva trebaju biti prezentirane u jednom dokumentu koji se zove Informacijski memorandum („Information Memorandum“). Unutar dokumenta je uključen poslovni plan, detaljni prikaz povijesnih financijskih izvještaja, organizacijska struktura, popis kupaca i dobavljača te sve ostale bitne informacije o društvu.

Čuvajte se konkurencije i onih koji nemaju ozbiljan interes za kupnju. Svima koji se jave povratno, s ciljem prikupljanja dodatnih informacija, dostavite na potpis Ugovor o čuvanju poslovne tajne („Non-disclosure agreement“ – NDA).

4. Pripremite sobu s podacima za dubinsko snimanje

Od potencijalnih kupaca koji su zainteresirani za kupnju društva tražite neobvezujuću ponudu. Nakon dostave ponude omogućite im pristup sobi s podacima („Data room“). Na temelju prikupljenih podataka savjetnici kupca će provesti financijsko, porezno i tehničko dubinsko snimanje.

Dubinsko snimanje je jedan od ključnih koraka u procesu kupnje društva prilikom kojeg se mogu detektirati svi rizici i nepravilnosti. Budite oprezni da iskažete sve bitne elemente čije bi naknadno otkrivanje moglo ugroziti transakciju ili umanjiti vrijednost društva.

5. Formirajte vrijednosti poslovnih udjela

Nakon prikupljenih obvezujućih ponuda započnite pregovore oko cijene. Iako imate osjećaj koliko vrijedi Vaš „biznis“ to najčešće nije dovoljan argument za zatvaranje transakcije. Za uvjeravanje potencijalnog kupca, o tržišnoj cijeni društva, potrebno je pripremiti elaborat o procjeni vrijednosti. Navedenim dokumentom će se metodološki objasniti na koji način je derivirana tržišna vrijednost udjela.

6. Definirajte pravne odredbe kupoprodajnog ugovora

Anticipirajte porezne i pravne učinke transakcije. Kupoprodajnu cijenu, uvjete plaćanja te ostale komercijalne i pravne elemente formalizirajte kroz kupoprodajni ugovor. Ovisno o tome ostajete li u upravljačkoj strukturi i/ili vlasničkoj strukturi formirajte novi društveni ugovor.

Kontaktirajte naš tim stručnjaka i saznajte koja je najbolja strategija prodaje Vašeg društva.

Autor: mr.Danijel Pevec, dipl.oec., ovl.savjetnik za obiteljske biznise (CFBA), ovl.poslovni savjetnik (CMC), ovl.inv.savjetnik, certificirani voditelj održivih financija, certificirani medijator, ovl.int.revizor, ovl.procjenitelj, ovl.rač., ovl.rač.forenzičar

Pogledaj sve objave

Povezane objave

Kako akvizirati društvo u 10 koraka?

Uvod:U današnjem dinamičnom poslovnom okruženju, preuzimanja i spajanja poduzeća (M&A) predstavljaju strateški alat za širenje tržišta, jačanje konkurentske prednosti i ubrzani rast poslovanja. Bilo da

Pročitaj više »
9 travnja, 2025

Mezzanine financiranje

Što je mezzanine financiranje? Mezzanine financiranje predstavlja sofisticirani financijski instrument koji zauzima jedinstvenu poziciju između tradicionalnog dužničkog (kreditnog) financiranja i vlasničkog kapitala. Ovaj hibridni oblik

Pročitaj više »
11 ožujka, 2025

Poslovni plan u 9 koraka

Poslovni plan je pisani dokument koji sadrži detaljnu analizu investicijskog projekta, budućih rezultata poslovanja te različitih rješenja za moguće rizične situacije. Poslovni plan prikazuje sadašnju

Pročitaj više »
19 veljače, 2025

ALPHA CAPITALIS
NEWSLETTER

Novosti iz svijeta financija

ALPHA CAPITALIS d.o.o

Ul. Roberta Frangeša Mihanovića 9,
10110 Zagreb / Sky Office, 19.kat
OIB: 40742241290
MBS: 080810593
IBAN: HR4323600001102358715
T: +385 (1) 580 6656
E: info@alphacapitalis.com

WhatsApp

ALPHA AUDIT d.o.o

Ul. Roberta Frangeša Mihanovića 9,
10110 Zagreb / Sky Office, 19.kat
OIB: 14404485248
MBS: 080893769
IBAN: HR9823600001102399338
T: +385 (1) 580 6656
E: info@alphacapitalis.com

WhatsApp

ALPHA CAPITALIS CONCEPT d.o.o

Jezerska 8,
10430 Samobor
OIB: 16796363725
MBS: 081084856
IBAN: HR3023600001102595920
T: +385 (1) 580 6656
E: info@alphacapitalis.com

WhatsApp

ALPHA CAPITALIS EAST D.O.O.

Duga ulica 67
32100 Vinkovci
OIB: 43202073675
MBS: 081451393
IBAN: HR7223600001103012943
T: +385 (1) 580 6656
E: info@alphacapitalis.com

WhatsApp

ISO 9001:2015 -

Sustav upravljanja kvalitetom

ISO 14001:2015 -

Sustav upravljanja okolišem

ISO 45001:2018 -

Sustav upravljanja zaštitom zdravlja i sigurnošću na radu

ISO 9001:2015 -

Sustav upravljanja kvalitetom

ISO 14001:2015 -

Sustav upravljanja okolišem

ISO 45001:2018

Sustav upravljanja zaštitom zdravlja i sigurnošću na radu

Alpha Capitalis © Sva prava pridržana

Pravila Privatnosti

We use cookies to ensure that we give you the best experience on our website. If you continue to use this site we will assume that you are accepting the terms.OkPrivacy policy