Nakon angažmana sa savjetnikom za spajanja i preuzimanja, prvi dokument koji će potencijalni investitori zahtijevati naziva se teaser.
Dok su ostali materijali koje pripremite presudni, teaser je vjerojatno najvažniji dokument kojeg vlasnik društva priprema kao dio procesa transakcije. On je prvi “filter” kroz koji će potencijalni investitori proći te je cilj negove izrade privući ciljanu skupinu investitora. Teaser bi trebao pomoći privući prave potencijalne kupce te izbaciti one neozbiljne, čineći ostatak postupka prodaje ili financiranja jednostavnijim i učinkovitijim.
U nastavku Vam donosimo 6 savjeta za izradu vrlo učinkovitih teaser-a.
1. Jasan opis društva
Investitor bi, prilikom pregledavanja teaser-a, trebao jasno razumjeti poslovanje Vašeg društva. Iz tog razloga, teaser bi trebao uključivati odgovore na sljedeća pitanja:
- Na koji način društvo generira prihode?
- Kada je društvo osnovano?
- Kakva je struktura prihoda ostvarenih od prodaje proizvoda / usluga?
- U kojim sve sektorima društvo posluje?
- Na koji način društvo distribuira svoje proizvode / usluge?
- Reference menadžerskog tima
- Financijski profil društva: prihodi društva i EBIT/EBITDA u posljednje tri godine te projicirani prihodi i EBIT/EBITDA za zazdoblje od najmanje dvije godine
- Četiri do sedam ključnih razloga zbog kojih bi potencijalni investitor uložio u Vaš biznis
2. Jasni ciljevi transakcije
Jasno navedite ciljeve predložene transakcije. Tražite li kapital za rast društva, prijenos vlasništva, dokapitalizaciju, povećanje likvidnosti, konsolidaciju dioničara itd.? Tražite li strateškog partnera s iskustvom koji bi Vam pomogao premostiti određene poslovne probleme ili jednostavno tražite kapital za daljnji razvoj poslovanja?
Potencijalni kupci/investitori cijenit će transparentnost vlasnika pri komunikaciji o zamišljenim ciljevima; na ovaj način gradite temelje povjerenja između sebe i bilo kojeg kupca.
3. Profesionalan izgled /dizajn teaser-a
Vi ste ozbiljno društvo s ozbiljnim ciljevima koje želi privući profesionalne, iskusne investitore. Vaš Teaser mora biti dokument profesionalnog izgleda te profesionalno napisan. Uvijek koristite ozbiljan, profesionalni font (npr. Times New Roman ili Arial). Teaser obavezno šaljite investitorima u PDF formatu. Riječi nemojte pisati velikim slovima, nikad ne upotrebljavajte superlative te koristite standardni književni jezik. Također, obavezno više puta provjerite eventualne gramatičke pogreške.
4. Istinitost podataka
Uvijek budite iskreni i vjerodostojni. Najgori način pokretanja procesa transakcije je neiskrenost te uskraćivanje osnovnih informacija o društvu ili „uljepšavanje“ poslovnih prihoda /projiciranih prihoda. Takvim postupanjem nikada više nećete zaslužiti povjerenje potencijalnih kupaca, a šanse da će se Vaša neiskrenost u nekoj fazi postupka dubinske analize otkriti su nevjerojatno velike.
5. Sažetost teaser-a
Teaser neka bude sažet i profesionalan, te bi trebao biti jedna cijela stranica što Vas prisiljava da pišete sažeto i usredotočite se na važnost svake riječi. Imajte na umu da potencijalni investitori pregledavaju stotine mogućnosti svake godine. Iz tog razloga, želite da isti ti investitori provode vrijeme razmišljajući o tome koliko je zanimljivo Vaše društvo, a ne pokušavajući razumjeti čime se Vaše društvo bavi i kome služi.
6. Zaštićen identitet društva
Nikada prerano ne otkrivajte naziv Vašeg društva ili bilo kakve druge identifikacijske podatke. Potencijalni kupci / investitori pregledat će teaser prije potpisivanja ugovora o povjerljivosti (NDA) pa se pobrinite da ne mogu identificirati Vaše društvo na temelju podataka sadržanih u teaser-u. Mnogo je razloga za to da zaštitite identitet Vašeg društva, ali najvažniji razlozi su sloboda poslovanja Vašeg društva, izbjeći da konkurenti šire lažne ili štetne glasine te izbjeći alarmiranje Vaših zaposlenika.
Ovlašteni revizori | Ovlašteni interni revizori | Ovlašteni procjenitelji | Ovlašteni računovođe | Ovlašteni investicijski savjetnici | ACCA (Association of Certified Chartered Accountants)
